Posted 2020-04-20Updated 2021-02-172 hours read (About 19071 words)

云聪金融交易分析入门笔记

01 金融交易入门

迷宫理论

A 基本面分析
B 道氏理论
C 江恩理论
E 破浪理论
F 盘口
G 指标

大师
骗子
偏执狂

https://www.youtube.com/watch?v=Jy6mkzDsbmE

02 基本面、技术、盘口

基本面：全球、行业、市盈率、财务、天气、供求、政策
技术面：

道氏理论：趋势线、形态、位置
波浪理论：认识、划分、分型
江恩理论：时间、周期、28条、占星
其他：点位、箱子、缠论
指标派：MACD、KDJ、RAS
盘口分析（炒单）

交易方法：中长线，短线，日内，超短线

交易心理

https://www.youtube.com/watch?v=bgZBeaa3H6Y

03 股票及其历史

股票：有价证券
历史
起源于 1602 年荷兰，东印度公司
牛顿 1720 年买入南海公司，亏损 5万英镑
丘吉尔 1929 年，大萧条，大亏
中国：
1872 年，招商局，第一支股票
1920/1921 上海，蒋介石，陈果夫，大亏，黄金荣

A股特点：T+1，10% 涨停，不能做空
美股特点：T+0，无涨停（有熔断），可做空（双向）

https://www.youtube.com/watch?v=HIFQkF4Wi2o

04 什么是 T+1？如何做成 T+0？

当日交易的证券隔日才能交易
问题：早盘午盘买容易被套
方案：尽量在下午收盘前买

如何将 T+1 做成 T+0
底仓+滚动

https://www.youtube.com/watch?v=id4J8z8lyD8

05 涨停跌停

定义：每日涨跌上限（正常：10%；ST（连续2年亏损）：5%）
目的：降低市场波动，保护小股东利益
原因：重大利好利空，主力控盘
意义：趋势交易者判断趋势的利器，主力资金冲锋号角，涨停位置非常关键

一字涨停：吸货、出货

（暴风影音、长生）

https://www.youtube.com/watch?v=WC2K5-zdmA4

06 ST股

ST：连续两年亏损
*ST：连续三年亏损
摘帽，摘星：三项指标为正（净资产、市盈率、……）
乌鸡变凤凰：资产重组，卖壳资源

（ST聚酯 -> 广晟有色）

https://www.youtube.com/watch?v=airgZmhAbBg

07 什么是期货？期货的历史？

现货：一手交钱一手交货
期货：一手交钱（订金）一手交合同（交货时间、地点、数量、价格）

历史：
1848 年美国芝加哥，48 名商人组成交易市场（水、陆、铁路、商品集散地）
大豆农场主，年初预算，出售合约（明年3月份，1吨大豆，5000人民币）

特点：

保证金制度（杠杆）：买 10 万，只需 1万（10%）
双向交易（做多，做空）
人性夸大：小钱大赚；巨资巨亏（99%）

举例：

中国 327 国债事件
搞垮200年银行（巴黎银行）
索罗斯

https://www.youtube.com/watch?v=-KnwjmuaC_8

08 做空是投机吗？为什么要做空？

价值投资？（美股）
做空投机？（A股、期货）

https://www.youtube.com/watch?v=_NXz2vVhKi0

09 什么叫做空？如何做空？（投机）

做空就是：先卖再买
股票：融券（借股票，卖，买，还股票）
期货：买卖合同（预期）（卖合约，买合约）

对冲：股票和股指对冲
股票持有，股指做空
股票涨（大赚），股指涨（小亏）
股票跌（小亏），股指跌（大赚）

https://www.youtube.com/watch?v=kSDVKYvl7Kg

11 历史故事讲述基本面分析、技术分析、盘口分析区别

基本面分析：宏观经济环境，行业，公司。主流（内功），长线（月、年）
技术分析：图表决定一切。非主流（招式，实在），中短线（周、月）
盘口分析：报价、成交数据、跳动、炒单。极小众（极难学，极有用）（日内）

盘口：哪分钟入手？（选价）
技术面：哪天？哪周？（择时）
基本面：买什么东西？（选股）

https://www.youtube.com/watch?v=05FxrzqZ_c0

12 什么是趋势线？如何画？如何调整校对？

时间越长越有效
触点越多越有效

https://www.youtube.com/watch?v=E6ZTBfow2xQ

13 趋势线的角度，突破、回抽（假突破）

趋势线角度：

小于 30/45，上升趋势不稳定
45 左右，稳定（放心持有）
60 以上（特别 75/80），短时间反转可能性大

趋势线回抽

https://www.youtube.com/watch?v=xlgUocdRUrY

14 比特币后市走势（趋势线）

https://www.youtube.com/watch?v=oD-FVuZjiOo

15 比特币行情走向（K线图）

https://www.youtube.com/watch?v=3FyPI6Ih5wA

16 通道理论以及拐点理论

趋势线，平行移动
作用：用于作为走势参考
突破，注意！
有效突破：通道拐点，趋势线突破点

拐点意义：确认趋势转折

https://www.youtube.com/watch?v=MpNecRMGbJ4

18 形态理论及其意义

三角形：突破，转折
平行四边形：多空还在战斗
圆顶/圆底
钻石形态（菱形）（顶/底）
喇叭形态（反三角形）

意义：突破后的应对，而不是预测

https://www.youtube.com/watch?v=4Yavr4-cmRo

20 理查德沙贝克逆转与持续理论

头肩形态：头肩顶（M形态），头肩底（W形态）

市场：逆转和持续，构成基本方式

市场 -> 逆转 -> 持续 -> 直到有外力出现造成另一轮逆转

如何判断：头肩形态，颈线，趋势线

https://www.youtube.com/watch?v=uVqQfYwKqPo

21 裂口（缺口）理论与实战

什么是裂口？

分类：
普通型裂口
突破型裂口（重要）（上升趋势买入，下降趋势卖出、做空）
持续型裂口
衰退型裂口（平仓）

意义（实战）

回补（无意义）

https://www.youtube.com/watch?v=EySicvCWvaE

23 支撑与阻力的概念与实战

什么是支撑与阻力？
支撑：低点、量能或成交密集区（位）
阻力：高点、量能或成交密集区（位）
互换
用法：
趋势交易 -> 突破
反趋势 -> 买卖点

https://www.youtube.com/watch?v=Kc8WbTiHFlc

24. 河宽（沽压带）的概念与实战

河宽：两个沽压带之间的距离
短：压力大
长：压力小
用法：仓位控制

https://www.youtube.com/watch?v=b8FtYUpt8xg

25 什么是真/假突破？

突破：趋势交易者
形态突破
假突破：突破失败
如何判断真假突破：量，价
意义：无法提前判断，靠止损

https://www.youtube.com/watch?v=UsmRukuSUdo

26 道氏理论总结

指数决定一切（图表决定一切）
判断/找出趋势（主要趋势、次级趋势、小趋势）
形态（三角、四边、菱形、喇叭形）（位置）
趋势线（工具）
逆转与持续
M顶、W底、突破、河宽、沽压位，……

https://www.youtube.com/watch?v=pk9ylwn7nj4

27 主观交易与客观交易

客观交易：趋势，趋势线；（不猜、不空想）；反人性的；控制自己的聪明；高买低卖（永远不可能买到最好点）
主观交易：提前预测；波浪、江恩（时间周期、几何形态）、迪拉波特（黄金分割）、斐波那契、缠论；顺人性的

https://www.youtube.com/watch?v=N55sbGRvu_k

28 波浪理论(1) 数学基础

艾略特，唯一没有金融投资经验的

黄金分割：0.618，0.382
斐波那契数列：兔子繁殖
黄金螺旋

https://www.youtube.com/watch?v=dI_fZoNViIY

29 波浪理论(2) 8浪结构

周期：5浪上升，3浪下跌

第3浪不是最短浪
第4浪的底不低于第一浪的顶
第2浪不能跌破第一浪低点

https://www.youtube.com/watch?v=3q2T9QdbyRY

30 波浪理论(3) 大小波浪与周期

分形

https://www.youtube.com/watch?v=CQfSav3ep78

31 波浪理论精髓(4) 牛熊周期，8浪对应，机构操盘

https://www.youtube.com/watch?v=cJ4OjLOWxco

32 波浪理论(5) 延长浪，推动浪和调整浪形态结构

https://www.youtube.com/watch?v=jSP3dD6U2pQ

33 波浪理论(6) 如何精确计算回调以及顶和底

时间周期：斐波那契数列
回调/反抽的计算：黄金分割
顶和底的计算

https://www.youtube.com/watch?v=rJibrXvqxxo

35 波浪理论(7) K线数浪实战分析

https://www.youtube.com/watch?v=G4fIWHIX7WA

38 江恩理论入门(1) 江恩是如何被神化的？如何正确学习江恩理论？

前期：青年，中年（经纪人，时间控制因素，印度、英国、埃及，神秘文化，数学）（几何、占星、神秘学）
后期：60、70岁，老年时代，《华尔街45年+》

A 趋势大师：不知道，看趋势
B 波浪+指标大师：第5浪，kdj死叉，要下跌
C 江恩大师：当时间与价格呈正方形，转势就在其中，我给你一个神奇数字，可以精确测到一个月后高点（神秘性、复杂性、自圆其说）

https://www.youtube.com/watch?v=hT7Niue9vSg

39 江恩理论(2) 江恩神奇数字

3,4: 最重要（四日法则），4根K线法则
7: 14, 21, 28, 35, 42, (49), 56
12: 占星；24: 12*2
平方数（价格，时间）：4, 9, 16, 25, 36, 49, 64

https://www.youtube.com/watch?v=9Lxx32BeFv4

42 江恩理论(5) 后期江恩（精髓），循环、周期

自然科学 -> 金融奥秘
波动率：小波动率，大波动率周期

周期：期货高手，五万，几百万，媒体（造神），基金，大亏
股票、价格有周期，方法也有周期

春播，夏耕，秋收（赚到钱），冬藏（收手）

https://www.youtube.com/watch?v=s35mpPi-uJU

44 江恩《华尔街45年》精华讲解(1) 为什么会在股票中亏损？什么是双底三底买入？

经验：12条买入方法，24条规则（军规）
方法：高低点位/时间记录

为什么会亏损：

过度交易
不止损
不了解市场

江恩12条买卖规则：

判断趋势
单底、双底、三底买入（4次法则）
按百分比买卖（道式、波浪、江恩），顺大势、逆小势

https://www.youtube.com/watch?v=zXqufm_4Me8

45 《华尔街45年》精华部分(2)

3周上涨或下降（顺大势、逆小势）
市场分段运动（波浪理论）
按 5~7 点运动买卖
成交量（量价配合：上涨、量、钱；下跌、不需要量、恐惧）（量在价先）
时间周期

https://www.youtube.com/watch?v=k--Fc0f1DR8

46 《华尔街45年》精华部分(3)

在高低点上移时买入（开仓），下移时卖出（道式理论）
牛市中趋势的变化（重大日期，节假日）
最安全的买卖点：W底、M头，2B点（《专业投机原理》）
快速运动中的利润

看似平谈无奇，真理就在其中

https://www.youtube.com/watch?v=Rw5or5MKiSM

47 巴菲特，格林厄姆，查理芒格价值投资理念

格林厄姆（老师）：
1894年出生，1914年毕业于哥大，1923-1929 辉煌（百万富翁）
1929-1932破产，抄底，亏损70%-80%
1939-1949，出书，《证券分析》，《财报解读》，《聪明的投资者》

指数法：多元投资
预期法：获利前景
安全边际法：内在价值一定要大于价格

查理芒格（战友）：
1924年出生，毕业于哈佛学院，《滚雪球》

盈利预期法
集中：只分析可理解
关联（定价、报表、无形资产），找企业护城河
整体评估

巴菲特：
5个原则：行业、企业、价格、长期持有、适当分散

https://www.youtube.com/watch?v=hZRXWQNGyk8

48 乔治索罗斯

巴菲特（神）
索罗斯（魔）：做空，三大战役

1930年出生，匈牙利人，1944年（14岁）逃亡至英国，1949年考上伦敦经济学院，1956年移民美国（证券分析），1973年成立基金（26年），1979年量子基金（哲学）（测不准原理）
1992年狙击英镑（20亿美元），1997年泰铢引爆亚洲金融危机，2012年做空日元（10亿美元），伟大的慈善家（80亿美元）

卡尔波普（哲学家）：

反归纳主义（有限不能证明无限、过去不能证明未来）
科学与非科学（证伪主义）
三个世界：物质世界、精神世界、物质和精神世界的结合（美术金融）

https://www.youtube.com/watch?v=p3hjQnmDld0

49 索罗斯反身性理论

《金融炼金术》反身性理论

参与者：思想，偏见、偏激，未知量
现实：基本面、财报，参与者参与过程，已知量
相互干涉的过程，反身性

投资理念：当市场大幅偏离、背离、共振时重仓

https://www.youtube.com/watch?v=aK5R97gNqrM

50 伟大的杰西利佛莫尔(1) 一生故事（四起四落）

1877年出生于美国，农场主儿子，贫穷（小学毕业）
1890年（13岁）杂工、擦黑板、行情记录（2年的记录数字行情）
1892-1899，从 3.12 赚到 1万美元（15岁）
1900-1901，亏光1万，又赚5万，又亏光了（23岁）
1906年，做空太平洋铁路，赚25万
1907年，做空股指，大赚100万？300万？
1908年（31岁），做多棉花，亏损加仓，摊成本，亏损，破产
1915年（38岁），东山再起，7年
1915-1916，38岁，14.5万，39岁，300万
1917年（40岁），给家族买了80万信托基金，又赚了150万
1922年（45岁），《股市大作手回忆录》
1929年，华尔街大崩盘，赚了1亿美元（当年美国财政收入45亿）（相当于2018年687亿）
1931-1934，（抄底，政策不允许/限制做空），破产
1935年，家庭，老婆开枪打死小儿子（酗酒）
1939年，《如何在股市中交易》
1940年，自杀（看到自己的父亲尸体，父亲去世后自杀）

自律 -> 失控

https://www.youtube.com/watch?v=GhQM-6sTv0g

51 杰西利佛莫尔交易方法及关键理念

《股市大作手回忆录》1922
《如何交易股票》（丁圣元译）

方法：

突破法（最小阻力），外力（波动率加大）
关键点：
进场：突破失败，回抽；纯突破
出场：高点不再创新高；波动突然加大，向下关键点突破
资金策略：盈利加仓（止损）

经典句子：
人性是永远不变的，市场也不变。
一定要慢半拍，不要去预测市场。
控制情绪，耐心等待机会，耐心等待关键点的出现，耐心获利。
绝对不要拉均价，绝对不要亏损加仓。
绝对不要听小道消息、内部消息。

https://www.youtube.com/watch?v=lCKcC3XpyWM

52 比特币分析 (2018-12-26)

周线，日线，60分钟，5/15分钟，盘口买/卖
有仓位（币）：
止盈：趋势线，支撑与压力（量价），1/2, 1/3, 2/3线
没有仓位（币）：
顺势交易：共振点（周、日、60、5分钟同一方向）
逆势交易：顺大势、逆小势（关键点）
开仓买/卖：止损点在哪？

https://www.youtube.com/watch?v=OycHeGg62WA

53. 盘口交易法及炒单（唯一小资金变成大资金）

高频交易：人工 50-200，计算机：几千次
屠龙刀

手续费：低（返手续费）关键！！！
长时间经验摸索（几个月~1年到数年）
每天交易至少数十次/百次，性格，忍耐（几十次止损）
国家（手续费）/品种（特征）/平台能看到的信息

https://www.youtube.com/watch?v=2UNKCWNYhxg

54. 盘口交易法及炒单方法（高频交易）

网名：初级炒单，一缕青烟，侯婷婷；公羽捷，翁文捷，何俊（何天王）

判大方向：日线、分钟线（趋势：单边；振荡：双向）
记四价：昨日开盘价、收盘价、最高价、最低价，（今开盘）
判强弱：没有涨跌，只有强弱
开仓点：
1 支撑/压力点位/量能（意向）
2 看挂单/五档买卖盘（意向）
3 看成交记录（实实在在）
开仓/平仓（大单/吃单速度/密度）
止损

https://www.youtube.com/watch?v=3oLYgqc87hc

55 总结（十年总结）金融交易赚钱核心秘密

是什么？赚钱 5%（杠杆），20%（股票）。亏损占绝大多数
为什么？
门槛：
门槛越低，赚钱越难（赌博、金融交易）（无时间要求、无专业、无纪律、无限制）。
门槛越高，赚钱越容易（医生、律师、高级翻译、科学家、工程师）。
符合哲学自然规律。
怎么办？
学习，迷宫理论，第一步
金字塔认知结构：赚钱核心秘密
方法，规则，概率，情绪控制

方法，规则：每个人观念不一样，感激不同观念的人，观念/方法越认同，方法越难交易（80%）
概率：止损，（方法既有用又无用），资金比例（15%）
大部分亏损者都是对随机激励的上瘾，和小概率事件的痴迷。（照顾疯老太太理论）
情绪控制：生理控制（多巴胺），心理控制（宗教、哲学）（5%）

认识概率，控制情绪，知行合一

https://www.youtube.com/watch?v=iY8OzJ92hoI

57 K线的画法，关键K线的意义

K线只是规则的载体，离开规则谈K线毫无意义

历史：
1750年左右，日本，本间宗久，米商（K线记录4个信息）
1960-70年代，史蒂夫尼森，引入华尔街
（点线图；分时图；竹节图；柱状图）
周期：（月、周、日、小时、30分钟、15分钟、5分钟）
4个信息（开盘价、收盘价、最高价、最低价）
画法：
阳线：大阳、下影线大阳、上影线大阳、上下影线大阳、十字星、锤子、倒锤子*
阴线：大阴、上影线大阴、下影线大阴、上下影线大阴、十字星、锤子、倒锤子*

有价值：大阳、大阴、锤子、倒锤子（V型反转）、波动很大的十字星
资金作盘（流入）

https://www.youtube.com/watch?v=hvUtGI3rqkc

58 看清K线组合实质

《本间宗久秘录》
三川、三山、三空、三兵、三法

三川：底部
三山：顶部
三空：跳空（缺口）
三兵（三个红小兵、黑小兵）：45%趋势
三法：盘整，中继
吞没：看涨吞没，看跌吞没（突破）
孕线：看跌孕线，看涨孕线
反转：下跌反转、上升反转（M顶、W底）
乌云盖顶/断头砸刀

https://www.youtube.com/watch?v=06C5dEQVLbM

59 K线核心用法

K线、关键K线、大阳/大阴/锤子/倒锤子、位置
交易规则（交易系统）+关键位置+关键K线

交易系统：
趋势线突破
形态突破
W、M、三川、三山突破
支撑于阻力（点位）
百分比回调（点）
均线（金叉死叉）
指标：MACD、KDJ、布林线、量比

关键位置：
前位、后位

关键K线：只有后位有意义

本间宗久四大原则：风林火山
风：疾如风 —— 转折（快）
林：徐如林 —— 盘整（慢）
火：掠如火 —— 突破/加速（加仓）
山：不动如山 —— 持续（抱紧头寸）

https://www.youtube.com/watch?v=nFRBghQNqLA

60 《海龟交易法》(1)之理查德丹尼斯和他的海龟们

17岁，做委托单的传递（跑腿），学习，用父亲账户操作（不到 21 岁）场内场外，亏损，期间完成哲学学位
23岁，买交易席位，1200 美元 + 400美元（赚了1亿美元）
26岁，400 USD -> 3000 USD -> 100K USD -> 500K USD -> 1M 美元

正确的方法 + 历史给的机会 = 暴赚/第一桶金

1972-1973年，苏联粮食大劫案。苏联买了美国 30%的粮食，粮食疯狂涨价。

35岁，亿万富翁，《海龟计划》，哲学思考，优秀的交易员是天生的还是后天培养的？
丹尼斯，威廉，打赌，实验

新加坡养海龟，人工培养

1000人里选 12 + 10人（22个人，淘汰2人），1周培训，1个实盘测试，25万美元-200万美元初始资金。
结果：20个人每年100%盈利，赚数亿，其他公司做基金经理

教训：

1978年失败，亏50%，个人
1987年，基金亏50%，个人（据说）亏90%，海龟团队解散，1988年丹尼斯金盆洗手退出金融界

原因：采访，黑天鹅（顺空），高开 40%

https://www.youtube.com/watch?v=OWSf_Jwdmko

62 《海龟交易法》(2)

趋势交易法：

点位突破（前高点）杰西
趋势线突破
形态突破
W底M顶突破与逆转
通道突破（唐奇安、布林线）
海龟交易法
均线系统
四周法则
三重滤网
点位交易法（百分比）（斐波那契点位）

量化交易法：
开仓点（头寸规模）
止损点
加仓点
平仓点

趋势突破，坚定止损，盈利加仓

买什么？（低关联、流动好、容量大）
买多少？（头寸单位 U）

单一市场：4U
关联市场：6U
低关联：10U
最多同方向：12U

头寸规模（U） = (账户 1%)/市场绝对波幅 
市场绝对波幅 = N * 合约每一点所代表价值
N = (19*PDN + TR)/20
PDN: 前一日 N 值
TR（真实波幅）= 最大值（当日最高价 - 当日最低价， 当日最高价 - 前一日收盘价，前一日收盘价 - 当日最低）
TR = max(H-L, H-PDC, PDC-L)
（前期波动率大少买，前期波动率小多买）

什么时候买？
短线：价格超过20日最高价（做空反之）
长线：价格超过55日最高价（做空反之）
止损：2N
加仓： 0.5N 的间隔每次增加 1U 单位
平仓：
短线：10日最低价（做空反之）
长线：20日最低价（做空反之）

海龟交易法的问题：

趋势的稀缺性，特别是单一品种
低胜率对执行力的考验
大幅回撤反人性，对持仓的考验

https://www.youtube.com/watch?v=P_7dqLHySF8

63 《混沌交易法》混沌与分形

经典牛顿物理学：宇宙由自然规律、数学支配
量子力学（20世纪20,30年代）：微观上不可测量，概率性存在。（索罗斯：量子基金）
混沌理论（20世纪60,70年代）：宏观上不可测量（人口移动、化学反应、社会行为、金融交易）
历史：

19世纪末：庞加莱，三体问题
20世纪60年代：气象学家洛化兹，蝴蝶效应
费根鲍常熟：周期加倍
金融学：社会行为+大众心理（混沌中的混沌）

金融市场的不可预测性，止损的理论基础

混沌理论的特点：

能量永远会遵循阻力最小途径（杰西利佛莫尔）
始终存在不可见的根本结构，这个结构决定最小阻力路径
根本结构可被发现，且可以被改变
技术交易，分形（重要）

https://www.youtube.com/watch?v=9640U79EPSU

64 《混沌交易法》混沌与分形实战运用（精华）

不同周期经典分形无处不在
最小周期（1分钟，5分钟，15分钟，60分钟，日线，周线，月线），分形与最大周期具有相似性（开仓、平仓，交易规则）
小级别分形构成大级别分形的一小部分
周期共振往往是出大行情的机会

分形结构：

两段式分形
N字分形
M、W分形
M、W突破回抽分形
形态结构分形
最经典结构（理查德沙贝克）

混沌，找到一种模式，确定规则

分形结构（客观、混沌）+交易规则（可控）+止损（可控）+一致性（可控）=成功

https://www.youtube.com/watch?v=izA9iPEhfoo

66 《我如何在股市中赚了200万美元》尼古拉斯达瓦斯箱体理论

1920年，匈牙利，布达佩斯出生
1943年，逃到土耳其和欧洲，与同父异母妹妹跳舞为生
1952年，史密斯兄弟6000股（每股0.5美元）作为酬劳，0.5涨到1.9美元，赚了8000美元。看200本书，每天8个小时
1957年-1958年，从市场上赚了200万美元
1959年，《时代杂志》采访，成名，写书 “How I made $2 million in the stock market?” “Wall Street, the other Las Vegas”(《我如何在股市中活了下来》)
1960年，被调查，争议（书，误导，22万美元？）

学习交易的四个阶段：

赌徒：听消息，找“专家”，看“选股”杂志，“精英”荐股（预测）。无方法、无规则、无纪律。（亏损）
基本面分析：收益，财报，市盈率。（亏损）
技术面分析：价格变动，突破后的走向。200本书，买卖实践，箱体理论。（成功）
基本面和技术面相结合：有前途的行业+突破。1957-1958。（成功）

https://www.youtube.com/watch?v=IjPnzEkFdSI

68 尼古拉斯达瓦斯箱体理论演变、定义、实战

定义：股价在高低点之间波动，围绕波动区间画的区域就代表一个箱体。

买卖点：
开仓：突破箱体，箱体内
止损：箱体突破点往下几个价位
加仓：突破后盈利，下一个箱体neilliu
平仓：突破最后一个箱体下沿

试验：两次盈利、一次亏损

总结：

市场不可预测
坚定止损
盈亏比
移动止盈

修正：
开仓：成交量扩大+突破+基本面
止损：箱体理论
加仓：箱体理论
平仓：移动止盈

实战：
罗瑞拉德香烟
布鲁斯实木板

“我绝不卖掉一支正在上涨的股票”

问题：

1957-1958年大成功（大牛市）
熊市：稳定的亏损
定义不明确

https://www.youtube.com/watch?v=Fc7eEfsok2E

70 《旅行•交易》道德排第一，智力，学历和金融专业并非交易成功必要条件

https://www.youtube.com/watch?v=psvfwyTEWZM

73 《旅行•交易》过度追求胜率和过度优化交易系统的陷阱（美国波士顿)

https://www.youtube.com/watch?v=RcyxSxUH9XA

75 《旅行•交易》什么是大数法则？大数法则对中高频交易有什么指导意义？

https://www.youtube.com/watch?v=dMMqSXkcoL8

76 《旅行•交易》什么是赌徒谬论？为什么高手都强调不要亏损加仓？

https://www.youtube.com/watch?v=18p0U_mUAuU

77 《旅行•交易》一年50倍利润有可能吗？快速暴赚的陷阱？

https://www.youtube.com/watch?v=NqX3NCmTv78

80 三重滤网交易系统讲解

亚历山大埃德尔，《走进我的交易室》
问题（为什么？）：

市场没有圣杯，一个指标不足以解决问题
不同指标之间相互矛盾（趋势、震荡指标矛盾）
不同时间周期也相互矛盾

同时符合 -> 开仓

前提：界定你的时间周期（长线（周线、日线、60分钟）、中线（日线、60分钟、15分钟）、日内（60分钟、15分钟、3分钟））

一层滤网：周线 MACD 来判断，MACD 斜率
二层滤网：日内的震荡指标（劲道指标、艾达透指标、随机指标、KDJ、RSI、William）
三层滤网：日内分时，盘中分时

开仓核心：顺大、逆小、破位

平仓核心：长线周趋势反转，短线日内趋势反转

止损核心：日内高低点设止损

做多：

周线 MACD 斜率向上
日内震荡指标（KDJ）向下（低值）
日内盘中向上

做空：

周线 MACD 斜率向下
日线震荡指标向上（KDJ、RIS、……）
盘中向下突破

https://www.youtube.com/watch?v=qyEuurOhMHE&t=5s

83 均线、百分比线为基础的三重滤网系统

核心：顺大、逆小、突破（确认：K线、量能、盘口）
时间周期（选线），4倍左右时间差：
周线、日线、60分钟（长线）
日线、60分钟、15分钟（中短线）
60分钟、15分钟、3分钟（日内交易）

均线为基础：假设、想法
均线：成本均价，粘合、金叉/死叉、发散、粘合、金叉/死叉
开仓：周线（多头），日线（空头），60分钟（多头）
止损：60分钟K线支撑（最小级别）
平仓：60分钟（最小级别转为空头排列）

百分比线为基础：（理论基础：江恩、波浪、道式）
开仓：周线（多头），日线（1/3, 1/2）,60分钟（K线确认）
止损：60分钟K支撑处（最小级别）
平仓：60分钟趋势线/M头，单/双跌破

任何一个交易系统方法都有弱点（命门），针对弱点注意：

亏损加仓，不止损（心态、纪律）
不给你回调机会

https://www.youtube.com/watch?v=8IwmTyPqiB8

85 如何判断交易中陷入病理性赌博？

赌博：
自控的，概率性的：愿赌服输，不上瘾
病理性，无法自控，不自知：越陷越深，倾家荡产，跳楼

病理性赌博是什么？

难以控制的参与欲望，赌博前的紧张感与行动后的轻松感
有时并非为了经济收入（欲望、刺激）
不断加大赌注
可以隐瞒其赌博成瘾的状态与程度

结论：80%、90% 的亏损者都是病理性交易者而不自知

为什么？

佛罗伊德潜意识（《梦的解析》）：童年时期不受约束的排泄行为被父母严格管教，赌博在成年后成为替代品，用于代替不受约束的快感
汉斯冯哈丁伯格：赌博行为性欲化，因为赌徒天生俱来的被虐狂或者他们期待惩罚降临的恐惧中的快感
随机强化：间歇式随机强化，行为成瘾
多巴胺分泌:：生理成瘾
沉默成本（经济学）：对于已投入的损失的依恋

https://www.youtube.com/watch?v=UtnCALL88nI

87 病理性交易（赌博）的解决方案

自我意愿（邓宁——克鲁格心理效应）

愚昧山峰（不知道自己不知道）
绝望山谷（知道自己不知道）
开悟之坡（方法+实践，知道自己知道）
持续平稳高原（不知道自己知道）

内求：

承认自己是个输家，对市场无能为力
彻底放下，将关注转到专注亏损；每次开仓先计算亏损，问自己想亏多少？

外求：

互助协会（酒精互助协会）
信仰（宗教）（家人）（其他）强大的力量可以让自己战胜
分散精力，身、心、灵平衡

https://www.youtube.com/watch?v=GidhcEiyNyk

88 《专业投机原理》趋势转折123法则

维克托（victor speradeo）
介绍：1200本，战胜市场不可取

高中学历，进修大学前做交易
专业扑克牌玩家
持续12年盈利
11年学徒

赚钱核心秘密：分析状况，掌握胜算，知道如何下注，保证自己在输的情况下，能参与下一场赌局（交易）。（风险，概率，胜算，止损）
工具：技术分析，统计方法，基本面。

技术分析：归纳重复发生一种价格的模式，这种模式之所以产生，因为市场参与者在做决策时，具备类似的心理活动。（行为心理学）

趋势转折判断123法则：

趋势线被突破
上升趋势不在创新高；下降趋势不在创新低
突破M头或W底

问题（弱点）：

完全符合时，行情已经走了一段
本质上还是逆势交易（可以应用于逆小势）

2B法则（次低点2B）：

逆势
盘整反复
配合K线、量能

https://www.youtube.com/watch?v=1HeE3CHpzpY

91 比特币“完美”操作行情（复盘）

技术工具：

突破失败 2B
量能
123法则，逆转与持续
形态
趋势线
江恩数字
波浪理论
顶部 2B
河宽

止盈：

第一批，量压力位
第二批，趋势线跌破
第三批，123法则

https://www.youtube.com/watch?v=base3LakEhw

95 选股策略（技术面与基本面共振）

股票历史（以史为鉴）：
荷兰东印度公司，集资，回报
三大金融泡沫：英国南海，荷兰郁金香（期货），法国密西西比公司，美国股灾（1929），比特币

基本面：理论模型，供求关系，结果
技术面：市场情绪

二元对立

《乌合之众》，随机漫布，索罗斯反身性

技术面方法：

趋势突破（趋势线，量能，均线）
形态突破（W底、M顶，三角形、平行四边形）
顺势回调（三重滤网、百分比回调）
趋势反弹（2B、破底翻，波浪，江恩，缠论，谐波，裸K）

基本面方法：

指数法
预期法
安全边际法（估值大于价格（熊市））
行业，周期，政策，公司（净资产（高）、市盈率（PE）（低）、公积金（高）、股本，流通盘（中等）、庄家控筹（高）、行业调查）

A股：

T+1（当天买的，第二天才能卖）
涨跌限制：10%
不能做空

国外：

T+0（当天买，当天卖）
无涨跌限制
双向（可做空）
逼空

https://www.youtube.com/watch?v=BquC0so_v9A

97 《幽灵的礼物》三个核心规则

1996年美国《期货杂志》论坛上的一名神秘大咖

小亮点：

场内交易员起家（剥头皮交易员、抢帽子）（实践）
去做，不要想（执行力）
其他输家交易员例子（一致性）

规则一：只持有正确的仓位（时间止损：15分钟）

不要等出现损失，立即清除不正确的仓位
永远不要等市场提醒你已出错
交易是失败者的游戏，你要学会去输
直到被市场证明之前，我们都假定自己是错的

规则二：毫无例外的正确加码才能获利
加码公式（3:2:1，原始仓位:加码比例:再加码）
加码时间：日内交易（回调、突破），中长线（突破加码）

规则三：巨量即是套现时机（巨量后三天内全部清仓）

https://www.youtube.com/watch?v=vY1zLa5HVWY

98 杰西利佛莫尔，马丁舒华兹，华尔街幽灵共同推崇的联动交易法

赚百万美元的联动交易法

定义：若干相关联的事物一个发生变化，其他也跟着运动变化，联合行动。
种类：期股联动，政策联动，板块联动，相关产品联动，其他秘密联动。

上涨：主动做多，空头被动平仓
下跌：主动做空，多头被动平仓

案例1:1907年杰西做小麦、玉米（供求关系）

小麦：做空1000万蒲式耳
玉米：做空1000万蒲式耳
联合机构做空燕麦

案例2:1925年杰西做小麦和黑麦

黑麦总是长得快，现在反了
测试卖单，下跌3分，回到2分，再次下跌3分，回1分
黑麦没有庄家保护，小麦也不会

案例3:马丁舒华兹股指期货
国债现货涨->利率跌->股价涨->标准普尔500股指期货涨（基本面）
时间差：国债期货15:00收盘，股指期货16:15收盘
配合T指标、均线、震荡指标一起用（技术面）
一招鲜，赚取140万美元

案例4:幽灵，选择弱市场中强烈上涨的标的卖出

案例5:央视《期货时间》节目
生某某：胶合板、纤维板
任先生（赌徒）：各产品联动，整个市场都起来的时候再做

案例6:美元兑本国货币期货与股指期货联动

案例7:股指标准合约与股指迷你合约

https://www.youtube.com/watch?v=9UZqHKDGC34

99 墨菲法则，《黑天鹅》《我如何搞垮了巴林银行》

墨菲法则

1949年美国工程师墨菲提出的

前提：时间足够长，样本足够多

定义：如果事情有变坏的可能，无论这种可能性有多小，它总会发生

通俗：

担心的事情总会发生，怕什么来什么
福不双降祸不单行

交易里的意义：小概率时间必然发生，在所难免我们要理解并做好准备

黑天鹅（小概率事件）

来历

特点：

稀有性
冲击性
事后可预测性

认知缺陷：

正式谬误
叙述谬误
假装黑天鹅不存在（选择性忽视）

沃顿商学院的数量金融学家：

我相信我完全无法预测市场价格，并且其他人也不行
我永远不可能知道未知，因为从定义上讲它是未知的，但是我可以猜测到他的影响
几乎社会生活中的一切都是由极少发生的，但是影响重大的震动和飞跃产生的

《短线交易秘诀》（大区间、小区间）

我如何搞垮了巴林银行

尼克李森，28岁交易员搞垮了一家233年历史的银行（1803年成立，法国买路易斯安那州，皇室）
1989年摩根斯坦利的后勤，机遇
1989年巴林银行，印尼（信任），新加坡
1989年场内交易员，给客户下单，买错合约

2万英镑亏损（双账户） -> 6万 -> 15万（乔，出错） -> 167万 -> 2300万 -> 5000万 -> 13亿美元

日经指数，生死一搏，地震，暴跌，太便宜了（越跌越买，补仓）

https://www.youtube.com/watch?v=WfhbKmh3eSg

100 镜像明理自律接受臣服欢喜

https://www.youtube.com/watch?v=nLbizjTy7ow

101 《短线交易秘诀》(1) 介绍及其理念

作者：拉瑞威廉姆斯（Larry Williams）

为什么？
鄙视与吹捧，正确看待？，短线/日内是打基础的入门联系，无关对错
性格/实践
长期大量练习：学会看日线，转向中长线；喜欢短线无风险，坚持短线
拉瑞威廉姆斯介绍、争议
(1) 1万美元到100万美元
(2) 女儿16岁也是期货比赛冠军
(3) 澳大利亚，偷税150万美元
经历
技术指标 -> 形态 -> 图表 -> 动量 -> 只关注价格变动？
核心
(1) 单纯关注价格（指标？形态？量？）
(2) 做减法
理念
(1) 价值就是市场愿意支付的价格，价值无常（300万美元学费）
(2) 熬过最难的日子（资金管理）
(3) 我们无法预见价格变动，但可以学会控制自己的损失
(4) 市场永远在变化，我们要主动学会适应
(5) 专注，果断开仓（不要想）
(6) 我认为我现在所做的每一笔交易都会亏损，而且亏得很大！

（毫无意外的）小亏损（错误止损） + （意外的）大盈利 + （毫无意外的）成功止损

https://www.youtube.com/watch?v=6u0fQJG0asc

102 《短线交易秘诀》(2) 日内交易计划及策略

概念：

大价格区间（趋势），小价格区间（盘整），周期循环
开盘价重要意义（生死线，多空分水线）（开盘价之上不要做空，开盘价之下不要做多）
价格活动爆炸点（大K线，大阳、大阴）
均线、百分比线、压力支撑、量能累积点

操作要点：

大区间产生小区间，小区间产生大区间，无限循环
我们尽量在大区间日赚钱，大区间日一般高开高走，始终在开盘价之上（只多不空），或者低开低走，始终在开盘价之下（只空不多）
如果计划做多，不要想低于开盘价很多买，并幻想会下跌再猛拉，如果计划做空，不要想高于开盘价很多去空，并幻想会上涨猛跌
大区间日通常收盘价接近量价或等于最高价（反之亦然），一定要持有到收盘！！！
交易次数越少越赚钱，放弃某些交易日（周一、周四、周五交易），放弃双向交易，尽量只做一个方向

https://www.youtube.com/watch?v=D9vMBETACvw

103 《短线交易秘诀》(3) 日内交易计划及策略实战演练

顺势，大区间，只做多，突破
顺势，小区间，只做多，均线、百分比量、三重滤网
逆势，不做？放弃，做？准备亏损，极端，反做

量子，波函数，概率网

https://www.youtube.com/watch?v=jdPdMaEdjLc

104 《旅行·交易》治疗成瘾的三种科学方法

https://www.youtube.com/watch?v=Ao2UGZAcuu8

105 《短线交易秘诀》（4）赚钱高概率形态

如何避免头肩形态的反复止损
(1) 周期共振
(2) 顺大逆小
是否需要区分短线、长线
不是你决定的，是行情决定的
性格决定一切
认清自己，找到适合自己的方法
趋势线角度的变动问题
如何学习周期
多周期切换（混沌、分形）

105 《短线交易秘诀》（5）赚钱高概率形态

开仓点总结：利用市场极端情绪形态，价格反转中建仓

突破
回调（顺大逆小）：均线、百分比线、布林线收敛、指标背离
反转：2B、123法则

攻击日形态：影线次K反转
“哎呀”形态（2B的一种）：影线次日缺口回补
孕线（外包线）

https://www.youtube.com/watch?v=IcIc9lXqsFM&t=18s

108 《短线交易秘诀》（8）投机要点总结

(1) 富人不下大赌注，赢家持续地做正确的事来获得利润
(2) 市场经常由无方向的自由形态组成，投机适合过山车爱好者，但要控制寻求刺激的心态（波动、概率）
(3) 如果没有耐心等待，就什么也得不到（耐心者的游戏）
(4) 交易需要理由，而不是快感（当前的快乐高于成本，就会产生多巴胺并上瘾）
(5) 如果不能执行，交易系统和策略毫无用处
(6) 如果你在游戏中拥有优势，参与时间越长，获胜概率就越高（赌场/交易，正期望值为正，大数法则）
(7) 我们从来不曾，也永远不知道什么时候能赚钱
(8) 成就（自尊心）会杀人，不能让成功冲昏头脑，注意力集中在严格执行规则，而不是结果
(9) 我们任由信念系统凌驾于现实之外，就会有重大亏损
(10) 恐惧（恐惧源于未知，靠知识、学习战胜），贪婪（）

https://www.youtube.com/watch?v=NG3u3HhjkmY&t=9s

109 《交易冠军》（1）赌徒，分析师和场内交易员

马丁·舒华兹
8岁，交换棒球明星卡
10岁，铲雪赚钱
15岁，玩扑克，赌马（自控）
大学，欧洲小赌（概率）
毕业，拉斯维加斯

赌场希望你靠直觉和冲动、勇气来赌，而不是头脑、自律、智慧（酒精、美女、音乐）

赢家必须严格遵守规则（自律）
比其他玩家知道得更多（学习）
充分休息，保持头脑冷静
绝不下大注（小仓位）
无论结果如何，人人都想未卜先知，但这是不可能的（不预测）
把自尊心与赌博游戏彻底分开
管理好你的资金
在接二连三的赢钱后换张赌桌（周期）

9年半的基本分析师，市盈率、财务状况、应收款（庞氏骗局）（案例：报告、泄密），一直亏损，工资养家
1979年开始（短线）场内交易员（抢帽子、剥头皮），技术分析为主，10万、60万、100万大赚，1982年开始做股指

方法：

动量交易法，价格涨跌异常，SP（股指）在3个时间单位中连续上涨 0.5, 0.3, 0.1 点。（波动率，爆炸点，突破大区间）
指标：T指标，10日均线，震荡指标，KD线，通道线，拐点，趋势线
关联交易：利率，国债，股指

《理念·哲学》价格波动实质，缸中之脑，专注当下，向死而生

宏观经济
经济增长
经济周期循环
宏观政策
货币政策
财政政策
市场利率
通货膨胀
国际收支
汇率变化
国际收支
行业情况
行业内部因素
行业周期
公司内部
公司内部治理
公司外部竞争力
财务状况
公司重组、整改
市场行为
政治及不可抗因素
市场大众心理
国家突发消息
人为操纵
行为偏见
黑天鹅
黑天鹅（主力下错单）

思想、正确、偏见、妄想 => 下单 => 盘口 => K线，价格波动 => 技术，短期震荡指标（KDJ，RAS），长期趋势指标（均线，MACD），形态（三角形、通道、趋势线、支撑压力）

笛卡尔：我思故我在

缸中之脑（放下我执）

向死而生
出生 => 死亡
开仓 => 亏损

做人、交易、活得好的关键：关我P事，关你P事

只做属于我的行情
市场的走势与你无关

110 《交易冠军》（2）巨亏百万，交易冠军崩盘大逃亡

1982年，指标超买，“我认为……”，风险控制官逛街，一天亏损100万美元

1983年开始参加期货比赛。
第一次，第二名，赚140万USD；第二次，收益254.9%，48万赚122.2万；第三次，443.7%
方法：

关键价位分批建仓，分批了结
掌握时机，速战速决
决不在市场疯狂波动时进场
盈亏比 1:1 左右就可以进，合理的小亏和金额较大的盈利快速止损

1987年大股灾，市场崩盘，做日内躲过大跌，一直到……

打电话问交易所（盘口核心）（灵魂三问，赚钱三问）：

成交量多少？
买家卖家数量多少？
新开仓还是在止损或平旧仓？

平空单40手，亏31.5万美元！之后一周所有他用的指标全部失效！停止交易。

（大量研究后的）“直觉交易”
做空 12 手，赚 18 个点，29万美元。

盘口带动K线，K线带动指标

112 《交易冠军》（4）交易技巧总结

前提1：了解自己的性格
优点：努力工作，遵守原则，长时间集中
缺点：不安全感，害怕亏损，希望总胜
个性弱点是致命的！
不适合基本面

前提2：
从短线开始训练，5分钟内进出
从不持有头寸超过几个小时（日内短线）
盈亏比（1:1）：止损快，赚钱快，胜率高
拳击手比喻：积少成多（炒单，短炒）

股价净变动指标（Net Ticks Index）
2800（1800涨，800跌）=> 1000
极端情况，反向指标（新闻、突发消息、电脑程序单）
短线操作指标（Short Term Trading Index）
TRIN = (上涨数量/下跌数量)/(上涨量能/下跌量能)
QCHA 指数
背离，指数涨，QCHA跌，出手
订阅其他优秀交易员的周分析
10日均线
均线上尽量做多，均线下尽量做空，慢慢靠近均线，再站上均线，就是新趋势开端
找市场拐点，确认要承担的风险
利用通道线（布林线？）
移动均线上下各加减1%计算出的，如果价格整体上涨，在价格接近下沿时，在低点找机会做多
重视缺口（裂口）：突破，持续，衰竭
缺口如果没有被回补，就是一个强烈的信号，可以建仓缺口方向
4日法则（4K法则），江恩，维克多，马丁，幽灵
连续跌3天，或者连续涨3天，第4天可能回调
出利空不跌，出利多不涨，赶快反着做
突发行情中不要操作，所有方法会失效！
找最佳交易日（对每个交易进行概率统计）
狭窄区间会被反复止损，操盘手在没有行情的日子，会联合起来专门吃别人止损赚钱，扫完后反向急拉，区间内做高抛低吸

如何做股票：

做多涨幅排行的股票，做空跌幅排行股票（追涨杀跌，落井下石）
在所有人都在卖时（卖单衰竭），就是买入时机（新手注意）
决不买小盘股（人为操作）、弱势股，只买强股回调
每天亲自绘制70支股票技术图，在700支股票里标出趋势线、支撑、压力位，计算点位，计算震荡指标，然后在压力或支撑被触及时，决定是否买入、卖出

秘密：每天收盘后工作3小时以上，写操盘计划，计算各种指标，点位！

期货债券成功交易案例：

海湾战争期间：
股票买入理由（多）：

指标超卖
战争是突发新闻，不会持续
只买绩优股

黄金、原油（空）：

恐慌因素不会持续
利空出尽是利好

债券期货（多）：

原油、黄金下跌
利率下跌
债券上涨

113 《交易冠军》心法总结，专业交易员的一天

冷静客观，理性心态
兴奋过度 => 警告
情绪化 => 代价
积累资金，先求保本
积少成多，积小胜为大胜
戒除赌性，自律投资
严格等待机会（计算盈亏比），而不是随便下注
内幕消息，不可信赖
亏损
危机关头，立即行动
顺势而为，灵活应对
随时根据趋势改变头寸
连续亏损，暂时退场
走三退一，所有操盘手都要面对
设立止损，切实执行
嫉妒、愤怒、情绪化、自尊心与情绪分开
判断力
充实自己，坚持自己
行情记录，个性操盘，计划是交易的一部分
有备而来，切勿盲目
失败案例（一定要有交易计划）
看淡权威，相信市场
波浪理论
披沙拣金，把握咨询
学习他人
抛开情谊，客观决策
合伙人
化解压力，平衡心态
做自己很享受的事情
虚心若愚，少说多干

6:45-7:40 起床，上洗手间，吃早餐，看报纸
7:40 分析前一天交割单；对账；看基本面；清空情绪
8:15-9:29 计算（检查）支撑、阻力、高低点、T震荡指标；看别人分析报告，画线，标买卖点，做计划；主趋势向上还是向下？是否可能突破新高/低？T指标是多还是空？止损在哪？
9:30-16:15 不停战斗！执行交易计划，算亏损
18:00-22:30 画技术图，补画70支股票图形，标震荡指标，找拐点，研究价位，趋势线

114 菲阿里“四价”，奥卡姆剃刀，“黄药师”炭谷道孝

起源
14世纪教会哲学家、逻辑学家奥卡姆·威廉（William of Occam），面对“唯名论”和“唯实论”争议时，提出“如无必要，勿增实体”。

定义
如果有两个假设相同的解释力和预测力，优先考虑最简洁的假设。

应用
简洁就是最美的，最有效的！（iPhone、日本手工艺传承）

生活中的例子

学生各种原因迟到
懒
学生各种原因没带作业
没做
相亲
不合适：穷
没感觉：丑
一见钟情：帅
深思熟虑：有钱

目的 => 赚钱 => 正差价 => 买卖（多），卖买（空） => 价格

“扫地僧”菲阿里
日本期货比赛冠军，收益10倍，第2次9倍《1000%的男人》

四价：昨高、昨低、昨收、今开

“扫地僧”菲阿里方法：

价格突破
开盘价突破
箱体顺大逆小
支撑与阻力处顺大逆小

“扫地僧”菲阿里心法：

一定要有止损或对冲套利
日内交易开始，大赚才隔夜，亏损不隔夜
总亏损不超过 1% 2%
市场不是数学公式，是反映人们的心理。不同人，资金不同，周期不同，面对同一张行情图多空完全不同

“黄药师”炭谷道孝方法：

价位突破（日本交易所每日6次公开喊价？集合竞价）
改进：
1. 跌了就卖改到跌 -30 再卖（下跌需要更大的空间和力量而且反弹急）
2. 涨了就买改到涨或平就买
3. 除早盘第二节之外突破买（骗线，假突破）
尾盘 30 分钟交易法（利用收盘时间差）
1. 必须大涨大跌
2. 必须创新价
3. 必须止损
同品种远期近期联动（对冲炒单）
开盘意外的高/低价

“黄药师”炭谷道孝心法（30年经验）：

日内交易：反人性，重系统，零和游戏，只有技巧高的人能赚
了解自己弱点，找到自己的方法，知道自己是哪种类型的人
不要预测行情，问“哪个商品会涨”的人最终赚不了钱
没有人亏，就不会有人赚，你只要不止损，就成了别人的猎物
你亏损，就是你能力不行，要勇于承认，并花更多时间去学习，不然就是来市场送钱的
进入市场是因为有欲望，但近来之后就会被欲望缠住脖子，而把自己勒死！能赚到钱的，不是会预测行情的人，而是会控制自己欲望的人！
我在市场30年了，赚钱之道就是忍耐，控制亏损！

115 苦从何来？我执+无常

什么是苦？苦从何来？

《一个农民的亿万传奇》（从5万到1.2亿）傅海棠（先生）
http://hy.eastmoney.com/zhuanti/2017cfgc/index3.html

苦 => 求之不得 => 我“执”（执着于“努力”、“上进”？还是执着于“无常”？）

放弃我执，面对无常

你最爱的人伤你最深！
你最爱的“行情”（我执）伤你最深！

臣服（市场，趋势）（当下）
参（禅） => 观察者，放下我执，承认无知

青泽老师《澄明之境》

116 《亚当理论》（1）价值百万美元？亚当心法、惯性、翻转与中心对称

人性（预测）

顺人性（确定性）
江恩神奇数字
波浪理论数浪
百分比线
缠论三买三卖
指标

反人性（趋势跟随，不确定）
趋势线
均线
箱体理论

《亚当理论》
作者威尔斯·威尔德（Welles Wilder），技术分析之父（RSI、ATR、MOM等20多种）
心法：

从事交易你不需要了解太多，比你看到的还要少（5岁小孩）
在市场中成功，我们必须投降（止损）（威廉1分钟内由多转空）
对有些事要视而不见，价格包含一切，包含供给与需求
避免武断（我执），方法：(1) 设每日止损 (2) 移动止盈
优秀的交易者会利用方向和持续期而非转折点
如果一个标的一直跌，我会卖到它跌到零位置；如果一直涨，我会买到涨到月球为止
我们关于市场所有的知识，最终会成为你成功的绊脚石！

方法：
来市场目的 => 赚钱 => 臣服市场 => 价格包含一切 => 趋势

什么是趋势？精确重复的事，惯性（物理惯性，行情惯性）

如何定位惯性？对称（中心对称，完美对称）

翻亚当开仓点（买入卖出）（翻转时机）

突破（高低点，时间长，波动大）
趋势改变（123法则）
缺口（跳空、高开、低开）

止盈点

翻过来高点
移动止盈

止损

前期低点
平仓的低点

加仓

金字塔加仓（3、2、1）

118 《亚当理论》（2）十大交易守则

亏损头寸绝不加码或摊平
建仓或加码都必须设止损
除非是朝着交易期望的方向，否则绝对不要取消或移动止损点
绝对不要让合理的小亏损变成大亏损，情况不对，立即出场
任何一笔或一天的交易，绝对不能让自己亏损10%以上（2%）
别去抓顶和底，让他们自己抓自己（走出来）（√）；亚当理论只会错一次，最终的顶和底的时候（×）
别挡在列车前面，如果市场往某个防线爆炸性发展，千万别做逆势交易，除非有明确的证据表明已经反转（是已经反转，不是将要反转）
你一定会出错，这是概率决定的，不要怕出错
交易不顺时，可以退场度假、休息，让头脑清醒
问问自己是否真想赚钱，然后仔细听自己内心答案

《有话好好说》张艺谋

119 《炒股的智慧》（1）交易必看书籍之一

陈江挺（老师）

四个小故事：

年轻人（不要怕，不要悔）
小偷的故事
赌博与压庄的故事
沙丁鱼罐头（1块 => 1000块炒作，过期！）（真正的价值是市场愿意给的价格）

学股的四个阶段：

蛮干阶段：新手运（大亏暴亏得人，都有新手运）
摸索阶段：各种指标方法（迷宫理论）
体验风险：大赚，大亏，感情痛苦，不稳定
久赌必赢：用概率盈亏比去思考
最后知行合一

121 《炒股的智慧》（2）为什么人性的弱点导致必然亏损？

人性的弱点导致必然亏损 80%

人性不愿吃小亏，好占便宜
人性厌恶风险（1000块概率游戏）
发财心太急，别人暴富，认为自己也会，极易破产
人好自以为是（传统的知识，对错没有任何意义，无论你的价值判断如何科学，只要市场不认可，不要争辩）
人好跟风并推卸责任（听老王、专家、股评，然后错了可以把责任推掉）
人好因循守旧，喜欢稳定
人好报复，输了加倍

炒股技能太活，心态大于技术。过于聪明，选择太多。

122 《炒股的智慧》（3）最佳买卖点，遵循最小阻力，找临界点

一、股票基本面分析

大环境：利率、税收、汇率、银根、通膨、政治
小环境：营收（资产负债表）、盈利（利润表）、固资、同行、品牌
预期：盈利增长、新产品、公司回购自己的股票

基本面定方向+技术面找买点

二、股票技术分析

趋势线判断涨跌平
支撑与阻力互换
双肩/头肩，双底/头肩底
均线（长期200日，短期50日）
周期
由“薄”到“厚”
形态、指标意义不大

三、股票具体买入点

突破点（N字形，W字形）
阻力与支撑互换时
头肩底突破
破底翻（2B）

四、股票具体卖出点

1. 1. 1. 反着来
放量滞涨
巨量
移动止盈
危险信号，保本第一
及时止损

横有多长，竖有多高

124 躺着也能学外语？4国语言大人分享语言学习经验

大脑学习模式
专注模式，发散模式（旅游、音乐、美食、冥想）

四种学习方法：

转抽象为视觉、图像、空间
不断使用比喻（将未知转化为已知）
间隔化，重复练习、学习（记忆曲线）
流畅地解释给别人听（举出相似的例子）

外语学习方法

解决动机问题，必须从兴趣入手！
（小说，电影，美食，体育，运动，量子物理，老司机，情感句子）
制作专属于自己的单词本
（生活，工作，考试，恋爱）
千万不要“学”外语，从听力入手，先“听”外语（专注模式+发散模式）
初级：小故事、笑话、美食、科幻、玄幻、言情
中级：（相对）严谨的文章（量子物理）
高级：小说

具体方法：

每天最少30分钟到1小时
找安静的地方
找脑波音乐、冥想音乐、水流音乐
同时听冥想音乐与外语，完全放松

深刻理解中西方语言的差异

中西语言发音部位不一样（胸腔发音，口腔发音）
中西语言句子结构完全不一样
中国：河流结构（竹状结构）
西方：树状结构
阴阳，姓数，动词变位必须配对，逻辑严密，如齿轮咬合
中外情景描述的差异
中国：由外及内，由远及近，由大到小
西方：由内到外，由近到远，由小到大
积木式组织句子

125 交易冠军菲阿里期货比赛实盘讲解（1）

126 到底做短线还是长线？该少做还是多做？

交易最像什么？
误解：数学题推导，多劳多得，知识
正解：拳击手，赛车手，杀手（狙击手），经验

知识+经验（实践）+概率（运气）

训练期：1分钟K线，只做日内，超短线，拼命做，投入资金<10000以内
赚钱期：日内（少做，3分K，1分K），中长线（少做，60分K，4小时K）

赚钱期如何少做？

只做标准图形，标准信号：2B、123、破底翻、WM、均线、KDJ、MACD、背离
深刻理解交易：不是按小时领工资！！交易时间+学习时间=工作时间
情绪（能量）损耗（可怕）：生活（远离垃圾人），交易

127 交易冠军菲阿里期货比赛实盘讲解（2）

开盘价价位突破，高低点价位突破
箱体顺大逆小，不同合约和品种对冲

128 《易经》乾坤卦人生翻亚当

《易经》
乾卦
上九：亢龙有悔
九五：飞龙在天，利见大人
九四：或跃在渊，无咎
九三：君子终日乾乾，夕惕若厉，无咎
九二：见龙在田，利见大人
初九：潜龙勿用

坤卦
上六：利永贞
用六：龙战于野，其血玄黄
……
初九：履霜，坚冰至

四柱八字，大运流年

五行奇缺的人命运波折，但一旦遇上其大运、流年则大顺（成大事者必经历挫折期）
大运十年中（2年好运，2年差运，6年平运），一定要及时翻亚当！！

131 交易冠军菲阿里期货比赛实盘讲解（5）完结篇技巧补充

132 市场情绪与认知偏差

交易是一种情绪！希望、恐惧、贪心、绝望

不确定的非理性：
紧张，风险/概率，误判
恐惧，不敢下单，让机会白白流走

理性：平缓，放松，开悟，解脱（从涨跌幻想中解脱出来）

结论：每个人身上都有一种根深蒂固的系统的、重复的非理性，市场（波动）也是由这些非理性造成的。
（索罗斯反身性理论）

认知偏差：

损失厌恶：对避免损失由一种强烈的偏好。
沉没成本效应：更重视已花掉的钱，而不是未来可能亏得更多的钱。
处置效应：截断利润，让亏损奔跑。
结果偏好：根据决策结果判断好坏，而不考虑结果本身。
小数法则：从小概率中去找没有依据的结果，并且以为自己是小概率的幸运儿。
锚定效应：过于依赖所获得的信息。
潮流效应：盲目相信一件事，只因为很多人都相信它。
幸存者偏差：获得的信息不全面，“死人不会说话”。

133 威科夫交易法概述

缺点：

太主观
取决于每个人分析能力

优点：

对于技术水平高的交易者，量价分析大大提高盈利概率
更接近市场的本质、核心

历史：
Richard Wyckoff 1873-1934
15岁从报价员做起，25岁开办经纪公司，成立《华尔街杂志》（采访许多优秀的交易员），积累了大量财富

tape reading：盘口解读，逐笔分析成交/量价数据，量价背后（大资金）的意图，跟庄（跟着主力资金操作），识别（识别主力派发），根据主力收集派发加减仓

二元对立
普通交易者、散户（业余，不学习，贪心），指标、财务、基本面消息、其他
机构交易者（专业、有钱），供求（谁在买卖？有没有供应？需求？），吸筹区（在哪个区买？），派发区（在哪个区卖？），对手（其他机构成本区？），支撑与压力（筹码？量能？）

威科夫三大原理

供求原理：价格波动是由供应、需求数量决定的。
因果原理：凡事要有结果，首先要有原因，而且成正比。（有吸筹才有派发，趋势反转要派发完成）
努力和结果原理：任何一个行为都有力度相等的力（投入和产出原理）（量价要和谐统一，不统一时就要高度注意）

134 威科夫交易法（2）

什么是供应与需求？
供应扩大与需求扩大？
支撑与阻力位的供应关系？

硬核交易哲学，英国经验主义，洛克白板说

论语《子贡问语》

培根：一切知识来源于经验

洛克：白板说
感觉：外在经验，五感：身香味触感
反省：内在经验，内在心理活动（痛苦、兴奋、悲伤）

经验 => 观念 => 知识：观念之间关系的认识
简单观念：直接获得的，单纯的，被动的，不能制造，不能毁灭的被动接受的观念
复杂观念：心灵加工，组合，比较后得到的观念（样式、实体、关系）

复杂观念都是自身契合心灵自己的产物，自己是原型！

例子：同学聚会、老奶奶喝汤、蚂蚱三季

实战分析

2019-03-17
https://www.youtube.com/watch?v=g7VhrAIEDEI

2019-03-24
https://www.youtube.com/watch?v=uXzgWahOibI

2019-03-31
https://www.youtube.com/watch?v=BXWIWpQlIYo

2019-04-07
https://www.youtube.com/watch?v=srIjxOdGb0k

2019-04-14
https://www.youtube.com/watch?v=FYokzni8F4Y

2019-04-21
https://www.youtube.com/watch?v=QQneY_UHwio

2019-04-28
https://www.youtube.com/watch?v=r8tvh7el3aw

2019-05-07
https://www.youtube.com/watch?v=chxmRvDjigM

2019-05-12
https://www.youtube.com/watch?v=-bBVf7SgCjc

2019-05-19
https://www.youtube.com/watch?v=7INA8nOyWk8

2019-05-26
https://www.youtube.com/watch?v=1F2zRKG3O5U

2019-06-02
https://www.youtube.com/watch?v=y03ghpqmcx4

2019-06-09
https://www.youtube.com/watch?v=nria70G0-NM

2019-08-14
https://www.youtube.com/watch?v=R2L8T-EF7lc&t

2019-08-28

https://www.youtube.com/watch?v=YNdYVO061p0

2019-09-02

https://www.youtube.com/watch?v=u6_ad_qEE_g

分析行情前必须清楚

你做什么周期？日线？60分钟？30分钟？3分钟？高频？中短？长线？
你的交易系统是什么？突破？动量？回调？箱体？极端衰竭的逆势？其他小技巧？
你是否设置止损？小止损？大止损？
你期待的盈亏比？止盈点在哪？

对冲基金或者机构中，不同团队有不同的策略，可能A团队做多，B团队做空。但不同团队在同一天，面对同一种行情，都会赚钱，只是盈利多少，幅度大小而已。

预测行情永远不是盈利的关键，等待属于自己的行情走出来，并坚定执行。开仓后坚定执行止盈或者止损，学会如何优化处理单子，才是关键。

2019-09-05

https://www.youtube.com/watch?v=AF1mqvSUSvg

2019-09-15

https://www.youtube.com/watch?v=vKJ220rd1dk

2019-09-23

https://www.youtube.com/watch?v=WMReMaOMSMY

2019-09-24
https://www.youtube.com/watch?v=q4DY9GbYIyg

2019-09-30
https://www.youtube.com/watch?v=_3xgM6v3Tzk

2019-10-22
https://www.youtube.com/watch?v=52FoOq5am74

2019-10-26

https://www.youtube.com/watch?v=7rcCeLIuXo8

中央支持区块链狂欢，暴涨后如何分析？

震荡交易法和突破交易法

震荡交易法
优点：配合震荡指标，成功次数高，会有多次小盈利。如果是顺势震荡，还可以将小趋势变成大趋势。
缺点：一旦转向，绝对不可以重仓或者加仓。
趋势交易法
优点：一旦趋势形成，盈亏比极大。
缺点：突破失败，必须第一时间砍仓。试错成本高。

开仓之前自查点

日线周线主要趋势是什么？我的交易方法？
有没有概率发生反转？
判断反转标志123法则，量价，缠论，背离，指标
河宽（量能累积）+盈亏比+胜率？
止损点，止盈点？
核心：我该承受多大损失？投入多大资金？

2019-11-16

https://www.youtube.com/watch?v=HCL7x_B5iYM

2019-11-17

https://www.youtube.com/watch?v=d84GY_-xNl8

云聪金融交易分析入门笔记

http://whypro.github.io/hexo-blog/2020/04/20/f95d8d66fbcd/

Author

whypro

Posted on

2020-04-20

Updated on

2021-02-17

Licensed under

#投资金融交易股票期货

云聪金融交易分析入门笔记

01 金融交易入门

02 基本面、技术、盘口

03 股票及其历史

04 什么是 T+1？如何做成 T+0？

05 涨停跌停

06 ST股

07 什么是期货？期货的历史？

08 做空是投机吗？为什么要做空？

09 什么叫做空？如何做空？（投机）

11 历史故事讲述基本面分析、技术分析、盘口分析区别

12 什么是趋势线？如何画？如何调整校对？

13 趋势线的角度，突破、回抽（假突破）

14 比特币后市走势（趋势线）

15 比特币行情走向（K线图）

16 通道理论以及拐点理论

18 形态理论及其意义

20 理查德 沙贝克 逆转与持续理论

21 裂口（缺口）理论与实战

23 支撑与阻力的概念与实战

24. 河宽（沽压带）的概念与实战

25 什么是真/假突破？

26 道氏理论总结

27 主观交易与客观交易

28 波浪理论(1) 数学基础

29 波浪理论(2) 8浪结构

30 波浪理论(3) 大小波浪与周期

31 波浪理论精髓(4) 牛熊周期，8浪对应，机构操盘

32 波浪理论(5) 延长浪，推动浪和调整浪形态结构

33 波浪理论(6) 如何精确计算回调以及顶和底

35 波浪理论(7) K线数浪实战分析

38 江恩理论入门(1) 江恩是如何被神化的？如何正确学习江恩理论？

39 江恩理论(2) 江恩神奇数字

42 江恩理论(5) 后期江恩（精髓），循环、周期

44 江恩《华尔街45年》精华讲解(1) 为什么会在股票中亏损？什么是双底三底买入？

45 《华尔街45年》精华部分(2)

46 《华尔街45年》精华部分(3)

47 巴菲特，格林厄姆，查理芒格价值投资理念

48 乔治索罗斯

49 索罗斯反身性理论

50 伟大的杰西利佛莫尔(1) 一生故事（四起四落）

51 杰西利佛莫尔 交易方法及关键理念

52 比特币分析 (2018-12-26)

53. 盘口交易法及炒单（唯一小资金变成大资金）

54. 盘口交易法及炒单方法（高频交易）

55 总结（十年总结）金融交易赚钱核心秘密

57 K线的画法，关键K线的意义

58 看清K线组合实质

59 K线核心用法

60 《海龟交易法》(1)之理查德丹尼斯和他的海龟们

62 《海龟交易法》(2)

63 《混沌交易法》混沌与分形

64 《混沌交易法》混沌与分形实战运用（精华）

66 《我如何在股市中赚了200万美元》 尼古拉斯达瓦斯箱体理论

68 尼古拉斯达瓦斯箱体理论演变、定义、实战

70 《旅行•交易》道德排第一，智力，学历和金融专业并非交易成功必要条件

73 《旅行•交易》过度追求胜率和过度优化交易系统的陷阱（美国波士顿)

75 《旅行•交易》什么是大数法则？大数法则对中高频交易有什么指导意义？

76 《旅行•交易》什么是赌徒谬论？为什么高手都强调不要亏损加仓？

77 《旅行•交易》一年50倍利润有可能吗？快速暴赚的陷阱？

80 三重滤网交易系统讲解

83 均线、百分比线为基础的三重滤网系统

85 如何判断交易中陷入病理性赌博？

87 病理性交易（赌博）的解决方案

88 《专业投机原理》趋势转折123法则

91 比特币“完美”操作行情（复盘）

95 选股策略（技术面与基本面共振）

97 《幽灵的礼物》三个核心规则

98 杰西利佛莫尔，马丁舒华兹，华尔街幽灵共同推崇的联动交易法

99 墨菲法则，《黑天鹅》《我如何搞垮了巴林银行》

100 镜像 明理 自律 接受 臣服 欢喜

101 《短线交易秘诀》(1) 介绍及其理念

102 《短线交易秘诀》(2) 日内交易计划及策略

103 《短线交易秘诀》(3) 日内交易计划及策略实战演练

104 《旅行·交易》治疗成瘾的三种科学方法

105 《短线交易秘诀》（4）赚钱高概率形态

105 《短线交易秘诀》（5）赚钱高概率形态

108 《短线交易秘诀》（8）投机要点总结

109 《交易冠军》（1）赌徒，分析师和场内交易员

《理念·哲学》价格波动实质，缸中之脑，专注当下，向死而生

20 理查德沙贝克逆转与持续理论

51 杰西利佛莫尔交易方法及关键理念

66 《我如何在股市中赚了200万美元》尼古拉斯达瓦斯箱体理论

100 镜像明理自律接受臣服欢喜

128 《易经》乾坤卦人生翻亚当

131 交易冠军菲阿里期货比赛实盘讲解（5）完结篇技巧补充